8家城商行: 江苏、宁波及南京银行净利超两百亿，增速普降
1月下旬以来，已有8家A股上市城商行发布了2024年业绩快报。其中，有6家城商行去年营收、归母净利润实现双增，但净利润增长较上一年普遍降速；厦门银行增收不增利，郑州银行增利不增收。此外，4家长三角城商行不仅营收、净利润体量继续领跑，去年增速普遍更高；同时各项贷款总额平均增速近15%，保持领先。
截至2024年末，8家城商行不良率基本与上年末持平，多数不良率在1%以内。郑州银行并未在业绩快报中披露不良率数据，据wind数据，截至去年三季度末，郑州银行不良率为1.86%，在42家A股上市银行中最高。
除郑州银行，7家城商行拨备覆盖率均超300%，风险抵补能力依旧充足。但江苏银行、南京银行、杭州银行拨备覆盖率同比均下降超20个百分点，宁波银行拨备覆盖率下将超70个百分点，或与银行加大不良贷款核销处置力度及少计提拨备反哺利润有关。
江苏银行营收破800亿
郑州银行营收两连跌
截至2月6日，已有8家A股上市城商行披露了2024年“成绩单”。其中，江苏银行去年营收、归母净利润分别增长8.8%、10.8%至808.2亿元、318.4亿元，继续保持城商行“一哥”本色。
除江苏银行外，2024年，宁波银行、南京银行、杭州银行、长沙银行、齐鲁银行均实现营收、归母净利润双增。其中，南京银行营收同比增长11.3%，营收增速最高；杭州银行、齐鲁银行归母净利润同比分别增长18.1%、17.8%，增速领先；其余的城商行营收、净利润增速保持个位数增长。
数据来源：wind
剩余2家城商行中，2024年，厦门银行营收、归母净利润同比增速分别为2.8%、-2.6%，增收不增利；郑州银行营收、归母净利润增速分别为-5.9%、0.9%，增利不增收。
从增长趋势而言，2024年，四家长三角城商行营收、净利润在总量上继续位居第一梯队，营收基本在400亿元-800亿元区间，归母净利润基本在170亿元-300亿元区间；营收、归母净利润平均同比增速分别达9.5%、11%，高于8家城商行均值的5.5%、8.4%。
另一方面，2024年，有6家城商行营收增速较2023年加速上行，但有6家城商行归母净利润增长较2023年降速。其中，去年仅南京银行营收、净利润实现双双加速增长；郑州银行营收降幅缩窄，净利润增速转正。
南京银行表示，2024年，该行深耕长三角经济带，不断提升服务实体经济质效，不断为客户创造价值，营业收入和净利润向上延展的“U型”曲线得到巩固延续，成本和不良的“倒U型”曲线进一步确立，经营质效稳步提升。
值得注意的是，2022年、2023年，郑州银行归母净利润同比分别下降24.9%、23.6%，归母净利润两年接近腰斩；2024年该行归母净利润下跌趋势有所企稳，但营收连续两年下跌。2024年，郑州银行因连续4年“0分红”收到中证中小投资者服务中心质询。按照规定，若郑州银行2024年度依旧不实施分红，该行将被实施“其他风险警示”(ST)措施。
从盈利能力来看，2024年，郑州银行净利率仅为14.5%，在8家银行中最低；长沙银行倒数第二，净利率为30.8%；其余6家城商行净利率基本在40%或以上。
长三角信贷投放增速领先
风险抵补能力充足但有所下滑
从资产扩张来看，截至2024年末，8家城商行总资产同比平均增速为12.2%；其中，“一哥”江苏银行总资产同比增长16.1%，增速最高，总资产达3.95万亿元，直逼4万亿元关口。
数据来源：wind
截至2024年末，4家长三角城商行总资产均超2万亿元，其中宁波银行、杭州银行分别站上3万亿元、2万亿元平台；4家长三角城商行总资产同比增速平均近14.9%，高于8家城商行平均增速的12.2%。
其中，4家长三角城商行去年各项贷款总额同比增速平均达14.7%，明显高于8家银行平均增速的10.1%。东兴证券分析师林瑾璐指出，从2024年前三季度看，A股上市城商行信贷投放仍然最为强劲，主要是长三角、成渝、山东地区城商行带动，反映了经济强省相对更好的信贷需求。其中，更多是对公贷款带动，特别是政信类业务，代表银行包括如江苏银行等；部分银行零售贷款亦表现出色，例如宁波银行、杭州银行等，反映了较强的小微经营能力。
值得注意的是，截至2024年末，厦门银行各项贷款总额同比下滑2%至2054.6亿元，是8家城商行中唯一负增的银行。厦门银行在2024年业绩快报中称，该行一般贷款规模较上年末增长2.87%，低息票据规模较上年末压降42.68%，切实加大对重大战略、重点领域等实体经济的支持力度的同时，有效优化贷款内部结构。
此外，2024年，郑州银行各项贷款总额相较上一年仅增0.1%，基本处于停滞状态。
资产质量方面，除郑州银行外，7家城商行均在业绩快报中披露了不良率、拨备覆盖率数据。截至2024年末，7家城商行不良率较上一年末保持平稳，厦门银行不良率最低，为0.74%；
江苏银行、宁波银行、南京银行、杭州银行不良率均在0.9%以下；长沙银行、齐鲁银行不良率分别为1.15%、1.19%。
数据来源：wind，公司公告
截至2024年末，7家城商行拨备费覆盖率均保持在300%以上，风险抵补能力依旧充足。然而，宁波银行拨备覆盖率较上年末下降71.8个百分点，下滑幅度最大；江苏银行、南京银行、杭州银行、厦门银行拨备覆盖率较上一年末均下降超20个百分点。
林瑾璐表示，从去年三季报看，A股城商行拨备覆盖率环比下降0.8个百分点至303.3%，主要是加大不良贷款核销处置力度及少提拨备反哺利润。
财通证券分析师刘斐然指出，2024年城商行在规模增速、其他非息上表现更佳，拨备反哺力度也更大，业绩较为领先。展望2025年，刘斐然认为在政策利率下行驱动下，由于贷款重定价周期更短，银行业短期息差或仍承压，但长期存款调降效果有望显现支撑息差；同时，2025政策基调积极，预计信贷增量保持平稳，政策有望拉动零售信贷。
采写：南都·湾财社记者 黄顺威
